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股票基础知识之基本面指标概念及分析技巧,帮你快速入门

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发表于 2021-6-7 17:50:06 | 显示全部楼层 |阅读模式
今天这篇文章主要是写给股票基础知识还比较欠缺的朋友,帮助他们快速入门,降低有深度内容的阅读门槛;同时,给到各指标的分析技巧干货,让有基础的朋友,读后也有所提升。
1、先说一个大家都关心的神秘资金——北向资金。



1)最常规的入口
先说一个大家每天都看的北向资金入口,上图是同花顺电脑软件(每个炒股软件都有),快捷键“16+回车”。这里分为当日净买入和当日净流入,净买入是外资实实在在买入的资金,净流入代表是外资申报买入的资金,申报就是挂单,未必能成交;所以我们平时分析更多的是净买入。
同时,可以在下方个股列表里,通过净买入额排名选股,叠加主线题材的个股,短线走势是比较强的;其次,净买入额较大底部放量的个股可以重点关注后几日的走势,缩量调整回踩重要均线支撑时配合题材轮动节奏低吸,也是一个非常不错的策略。
PS:不是看见北向资金买入就操作,重点要结合上文“字体加粗的地方”综合分析
2)个股指标的入口



如图,中国平安的日K线图下方的“陆股通持股变化”,可以比较直观地看到个股每日的外资流入流出,但要说明的一点是,这里的数据不是很准。
3)个股资料的入口
这是最准确的个股北向资金数据。如图:



在个股资料中“十大流通股东”里的“香港中央结算有限公司”,但这个数据是季度披露的,会有些滞后。综合来说,一般出现在这里的股票,都是外资长期持有的股票,个股质地一般不会差。
2、市盈率:市盈率就是上市公司的总市值除以上市公司年度净利润的比值;比值代表你此刻买入公司股票后,在公司每年盈利状况不变的情况下,投资回本的时间。
市盈率分为动态市盈率和静态市盈率。
动态市盈率:总市值除以“预估”全年净利润,“预估值”=最近季报平均单季利润后乘以四,例如当前公布三季度净利润3000万,预估值=3000/3*4=4000,则预估全年净利润4000万。
静态市盈率: 总市值除以上一年度净利润。
因为动态市盈率时效性更强,所以在投资中会更看中动态市盈率。一般市盈率越小越好,动态市盈率小于静态市盈率说明这个股票的成长性好。
市盈率是最常用来评估股价水平是否合理的指标之一,是“相对估值法”的重要指标。想学习相对估值法,可以看下面这篇文章,全面具体的讲解了市盈率的使用方法、技巧和误区。

炒股不会给股票估值?看看巴菲特和格雷厄姆是怎么给股票估值的
3、市净率:每股股价除以每股净资产。一般来说市净率较低的股票,投资价值较高,相反,则投资价值较低。市净率小于1,股票市价低于每股净资产,称为破净。
但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素;比如大多夕阳行业:如钢铁、煤炭等传统重工业行业,市净率都很低,但股价都很难有较好的走势;而很多科技类公司却正好相反。
总之,市净率可以当作一种“安全边际”的指标,若已经破净的股票,即使破产清算,变卖资产都可以保本甚至赚钱。
4、每股净资产:股东权益除以总股数。反映了每股股票所拥有的资产现值,每股净资产越少,股东拥有的资产现值越少,通常每股净资产越高越好。
5、每股收益:税后利润除以股本总数 。该指标综合反映公司获利能力,可以用来判断和评价管理层的经营业绩。
6、资本公积金:是指直接由资本原因形成的公积金,如超过票面价额发行股份所得的溢价额、公司财产重估增值、接受捐赠的资产价值等。
公积金的用途为转增股本,即大家经常看到有些高价股“10转10”,是否能进行“送转股”主要看的就是公积金是否充足。但是资本公积金不得用于弥补公司的亏损。
利用技巧:因为“高送转”属于利好,出“高送转”公告的股票,通常次日会有一个不错的走势;并且“高送转”是伴随着年报一起出的,所以我们可以在上市公司年报披露(集中在三四月份)的集中时间点,选择公积金非常充足的,股价较高且业绩稳定的股票,会有较高的"高送转"的预期,可以提前“潜伏买入”
7、未分配利润:未分配利润是企业留待以后年度分配或待分配的利润。它在以后年度可继续进行分配,在未进行分配之前,属于股东权益的组成部分。
未分配利润只是看公司是否“有能力”进行股东分红,但有些“铁公鸡”董事会,未分配利润很充裕就是不分红。只有长期稳定分红率高的公司才是好公司,为中小股东着想的好公司。



8、自由现金流,就是一个企业可以自由支配的现金。
我们把“现金流”和“净利润”放在一起打个比方,不仅可以帮助大家理解自由现金流,还可以理解自由现金流与净利润的区别。
比方说,我们的税后工资就是净利润,除去房贷、车贷、花呗等开销之后剩下的部分即是“可自由支配的收入”,就是自由现金流。
如果你没有房贷、车贷、花呗等开销,那么工资(净利润)等于自由支配收入(自由现金流);如果你的房贷、车贷、花呗等开销很多,那么你就是看着高薪,实则是个穷小子。
因为很多企业负债很多,导致净利润显得“虚胖”,同时还极易造假;所以大多数专业机构更看重的是企业的自由现金流,自由现金流才是公司替股东净赚的利益。
利用技巧:自由现金流一般是和贴现率一起使用,主要是计算公司的绝对估值时运用。想学习绝对估值法,以及巴菲特是如何巧妙运用绝对估值法投资可口可乐的朋友,可以看看这篇文章:炒股不会给股票估值?看看巴菲特和格雷厄姆是怎么给股票估值的
9、净资产收益率:净利润除以平均股东权益,该指标反映股东权益的收益水平。指标值越高,说明投资带来的收益越高;反之,就越低。
一般来说,净资产收益率大约是15%—30%之间比较好。
10、毛利率:即毛利与营业收入的百分比,其中毛利是收入与营业成本之间的差额。用公式表示:毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100%。
一般来说,毛利率越高的公司越受机构偏爱。比如:白酒公司的毛利率大都在90%以上,一些软件公司,如同花顺等毛利率也都在90%以上,走势都非常不错。所以在选股时,毛利率也是一个快速评判一家公司是否有投资价值的指标之一。
11、解禁: 代表上市公司原来不可以交易的部分股票(总股本-流通股),解禁后变为流通股就可以在市场上交易了。
如果把股票当成商品,商品价格取决于“供需关系”,解禁就表示这件商品突然增加供货量,原本的供需关系被打破,可能导致供大于求,使价格下跌;所以股票解禁属于利空。
一般小额解禁对于股价没有什么影响(供需关系影响不大),但大额解禁会对公司短期走势有很大影响(供远大于求)。所以有大额解禁的股票,要提前规避风险,但大额解禁期过后,也是捡便宜的时候(仅考虑优质资产,垃圾股就很难涨起来了)。
12、股东人数:股东人数越少,则代表筹码越集中,股价越有可能上涨。



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最后祝大家:心想事成,手里的股票都牛气冲天!
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